Publikované - 6. septembra 2023 @ 17:00 (GMT+2)
Čo sú to dividendy?
Dividendy sú platby, ktoré spoločnosť vypláca svojim akcionárom, zvyčajne z čistého zisku. O týchto platbách rozhoduje predstavenstvo spoločnosti a vyžaduje sa súhlas akcionárov. Dividendy sa môžu vyplácať v rôznych formách vrátane hotovosti, ďalších akcií alebo iných aktív. Hoci spoločnosť nemusí vyplácať dividendy, často sa považujú za odmenu za investície akcionárov a za znak finančného zdravia spoločnosti.
Typy a frekvencia:
Dividendy sa môžu vyplácať v rôznych intervaloch, napríklad mesačne, štvrťročne alebo ročne. Niektoré spoločnosti vydávajú aj mimoriadne, jednorazové dividendy. Napríklad spoločnosti Walmart a Unilever pravidelne vyplácajú štvrťročné dividendy. Dividendový výnos vyjadrený v percentách sa vypočíta vydelením dividendy na akciu cenou akcie spoločnosti.
Oprávnenosť a termíny:
Ak chcú mať akcionári nárok na dividendu, musia vlastniť akcie pred určitým dátumom známym ako dátum ex-dividend. Medzi ďalšie dôležité dátumy patrí dátum oznámenia, keď je dividenda vyhlásená, a dátum výplaty, keď je dividenda skutočne vyplatená.
Vplyv na cenu akcií:
Oznámenia o dividendách môžu ovplyvniť cenu akcií spoločnosti. Ak napríklad spoločnosť obchodujúca sa na úrovni 60 USD za akciu vyhlási dividendu vo výške 2 USD, cena akcie sa môže zvýšiť o 2 USD a dosiahnuť 62 USD. V deň ex-dividendy sa však cena akcie upraví smerom nadol o výšku dividendy.
Prečo spoločnosti vyplácajú dividendy:
Spoločnosti s predvídateľným ziskom a zavedenou činnosťou majú väčšiu šancu vyplácať dividendy. V sektoroch, ako sú základné materiály, ropa a plyn a zdravotníctvo, sa často nachádzajú spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy. Na druhej strane, začínajúce a rýchlo rastúce spoločnosti, ako napríklad technologické alebo biotechnologické, zvyčajne reinvestujú zisky späť do podniku, namiesto toho, aby vyplácali dividendy.
Daňové hľadisko:
Daňové zaobchádzanie s dividendami sa v jednotlivých jurisdikciách líši. V niektorých krajinách sa dividendy považujú za príjem oslobodený od dane, zatiaľ čo v iných môžu podliehať zdaneniu.
Kľúčové poznatky
- Dividendy sú formou podielu na zisku s akcionármi.
- Môžu byť vyplatené v hotovosti, v akciách alebo za iných podmienok.
- Dividendový výnos je pre investorov dôležitým ukazovateľom.
- Nie všetky spoločnosti vyplácajú dividendy; často to závisí od štádia vývoja a finančného zdravia spoločnosti.
Pochopenie investičných stratégií s dividendami:
Široký záber dividendových akcií:
Na rozdiel od všeobecného presvedčenia nie sú dividendové akcie určené len pre tých, ktorí sa neboja riskovať alebo sa blížia k dôchodku. Tieto akcie sú vhodné pre mnohých investorov a ponúkajú dlhodobé výhody. Z historického hľadiska spoločnosti, ktoré sústavne zvyšujú svoje dividendy, dosahujú lepšie výsledky ako trh s nižšou volatilitou, ako to naznačuje metrika "beta".
Budovanie dividendového portfólia:
Pri zostavovaní portfólia zameraného na dividendy je nevyhnutné si uvedomiť, že spoločnosti nie sú povinné vyplácať dividendy tak, ako sú povinné vyplácať úroky z dlhopisov. Preto by dividendy mohli byť ohrozené, ak spoločnosť potrebuje znížiť výdavky.
Zmierňovanie rizík:
Hoci riziko zníženia dividend nemožno úplne eliminovať, možno ho minimalizovať. Dôraz by sa mal klásť menej na dividendový výnos a viac na konzistentnú schopnosť spoločnosti zvyšovať dividendu. Odporúča sa vyberať si spoločnosti so stabilnými finančnými ukazovateľmi v odvetviach, ktoré vykazujú pozitívne trendy.
Reinvestičné stratégie:
Investori majú pri reinvestovaní dividend na výber. Jedným z nich je manuálne reinvestovanie, druhým je využitie plánu reinvestovania dividend (DRIP). DRIP automaticky reinvestuje dividendy do ďalších akcií spoločnosti bez dodatočných nákladov, čím využíva silu zloženého investovania v čase.
Diverzifikácia prostredníctvom fondov:
Ďalšou stratégiou je investovanie do fondov obchodovaných na burze (ETF) alebo podielových fondov zameraných na dividendy. Tieto fondy ponúkajú portfóliá diverzifikovaných akcií vyplácajúcich dividendy, ktoré sú zdrojom pasívneho príjmu.
Výhody a nevýhody dividend z akcií: Analytický prehľad
Výhody pre investorov a spoločnosti:
- Daňové výhody: Dividendy z akcií sa zdaňujú až po ich predaji, čo investorom poskytuje daňovú výhodu.
- Uchovávanie hotovosti: Spoločnosti môžu zachovať svoje hotovostné rezervy vydávaním dividend z akcií.
- Prilákanie nových investorov: Pokles ceny akcií v dôsledku emisie ďalších akcií môže prilákať nových investorov.
Nevýhody pre investorov a spoločnosti:
- Zriedenie akcií: Vydávanie dividend z akcií zrieďuje cenu akcií, čím sa znižuje hodnota existujúcich akcií.
- Signál finančnej nestability: Dividendy z akcií naznačujú, že spoločnosť nie je finančne stabilná.
- Obmedzený okamžitý úžitok: Z pohľadu investora neponúkajú dividendy z akcií žiadny okamžitý finančný zisk.
Ďalšie úvahy:
- Akciové dividendy nemajú vplyv na celkovú hodnotu spoločnosti.
- Spoločnosti nie sú povinné vydávať dividendy a ich zastavenie môže mať negatívny vplyv na vnímanie verejnosti.
- Akciové dividendy môžu vyžadovať obdobie držby, ktoré obmedzuje predaj novoprijatých akcií na určitý čas.
Pochopenie dividendových aristokratov: Kľúčové vlastnosti a kritériá:
Dividendový aristokrat je akcia uvedená v indexe S&P 500, ktorá nepretržite zvyšovala dividendu najmenej 25 rokov po sebe. Zvýšenie sa týka dolárovej hodnoty dividend na akciu, a nie dividendového výnosu, ktorý sa môže meniť v závislosti od trhových podmienok.
Súčasná krajina:
Podľa najnovších údajov existuje 66 dividendových aristokratov, ktorí zastupujú rôzne sektory, napríklad zdravotníctvo, spotrebný tovar, financie a priemysel.
Spoločné charakteristiky:
- Dlhoročné spoločnosti: Aby sa tieto spoločnosti kvalifikovali, musia byť verejne obchodovateľné aspoň 25 rokov, čo vylučuje možnosť, že by sa medzi ne zaradili noví účastníci trhu ako Tesla.
- Veľká trhová kapitalizácia: Všetky akcie Dividend Aristocrats sú akcie s veľkou trhovou kapitalizáciou aspoň 13,1 miliardy dolárov, keďže na získanie tohto označenia musia byť spoločnosťami z indexu S&P 500.
Záver:
Na záver možno konštatovať, že dividendy sú pre spoločnosti a investorov kľúčovým finančným nástrojom. Ponúkajú mnohostranný prístup k rastu aktív, zmierňovaniu rizika a diverzifikácii portfólia. Bez ohľadu na to, či ste skúsený investor alebo nováčik na trhu, pochopenie dividend a s nimi súvisiacich stratégií môže výrazne zlepšiť vašu investičnú cestu.
Pre tých, ktorí majú záujem využiť výhody dividend, poskytuje Mexem.com robustnú platformu, ktorá umožňuje investovať do širokej škály akcií vyplácajúcich dividendy vrátane prestížnych Dividend Aristocrats. So službou Mexem.com môžete prijímať dividendy a reinvestovať ich, čím optimalizujete svoje dlhodobé finančné ciele.
Informácie na mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.
