‍

Základy tried aktív: Pre diverzifikáciu portfólia

Triedy aktív sú kategórie, ktoré sa používajú na zoskupovanie investičných nástrojov s podobnými charakteristikami, čo investorom uľahčuje efektívne štruktúrovanie a diverzifikáciu ich portfólií. Tieto triedy sa rozlišujú predovšetkým podľa toho, ako reagujú na ekonomické výkyvy a trhové podmienky. Tu je obohatený prehľad tried aktív:

‍

• Akcie/podielové listy: Akcie predstavujú vlastníctvo spoločnosti a môžu zvyšovať svoju hodnotu alebo poskytovať dividendy. Sú však tiež vystavené trhovým rizikám a volatilite.
• Dlhopisy/pevný výnos: Ide v podstate o pôžičky vládam alebo podnikom, ktoré sa splácajú úrokmi. V porovnaní s akciami sú vo všeobecnosti menej rizikové.
• Peňažné prostriedky/peňažné ekvivalenty: Patria sem vysoko likvidné aktíva, ako sú fondy peňažného trhu, ktoré ponúkajú nižšie výnosy, ale vyššiu dostupnosť a nižšie riziko.
• Nehnuteľnosti: Investície do nehnuteľností sa môžu zabezpečiť proti inflácii a ponúkajú hmotné majetkové výhody, ale sú spojené s trhovými rizikami.
• Forex, futures a deriváty: Tieto zmluvy sú založené na výkonnosti iných aktív a môžu byť zložité, s rôznou úrovňou rizika a výnosu.

‍

Rôzne triedy aktív reagujú na zmeny na trhu odlišným spôsobom, preto je diverzifikácia - kombinácia rôznych tried aktív v portfóliu - stratégiou na riadenie rizika a dosiahnutie stabilnejších výnosov. Hoci niektoré investície môže byť náročné zaradiť striktne do jednej kategórie kvôli ich komplexnosti, kľúčom je pochopenie všeobecného správania sa jednotlivých tried, aby sa zosúladili s investičnými cieľmi a toleranciou voči riziku.

‍

‍

Základný sprievodca tradičným investovaním:

‍

Sú kľúčové pri vytváraní diverzifikovaného investičného portfólia na dosiahnutie dlhodobých finančných cieľov. Tieto aktíva sú tiež spravidla dostupné za nižšie vstupné náklady. Mechanika tradičného investovania sa spolieha na obchodovanie s týmito aktívami na regulovaných finančných trhoch, čo zabezpečuje ich likviditu a dostupnosť. 

‍

Na rozdiel od alternatívnych investícií, s ktorými sa často neobchoduje na finančných trhoch, sú tradičné investície charakteristické svojou transparentnosťou a reguláciou. Tento regulačný rámec pomáha chrániť investorov a udržiavať integritu trhu, hoci neodstraňuje všetky riziká. Investori na tradičných trhoch profitujú z jednoduchosti nákupu a predaja aktív, ochrany regulačného dohľadu a potenciálu stabilného a dlhodobého rastu. 

‍

‍

Typy tradičného investovania:

‍

Zásoby:

‍

• Definícia: Akcie predstavujú podiel na vlastníctve spoločnosti a poskytujú nárok na časť aktív a zisku spoločnosti.
• Prevádzka: Obchoduje sa s nimi na burzách, čo umožňuje jednoduchý nákup a predaj. Spoločnosti získavajú kapitál predajom akcií investorom, ktorí sa stávajú akcionármi.
• Typy: Existujú kmeňové akcie, ktoré sú často spojené s hlasovacími právami a možnosťou vyplácania dividend, a prioritné akcie, ktoré zvyčajne neposkytujú hlasovacie práva, ale majú vyšší nárok na aktíva a zisky.
• Príjmy: Akcionári môžu získať príjem z akcií dvoma základnými spôsobmi: prostredníctvom dividend, ktoré sú rozdelením zisku spoločnosti, a prostredníctvom kapitálových ziskov, ktoré vznikajú predajom akcií za vyššiu cenu, než za akú boli kúpené.
  

‍

‍

Dlhopisy a iné aktíva s pevným výnosom:

‍

• Definícia: Dlhopisy sú dlhové nástroje, ktoré vlády a podniky používajú na získanie finančných prostriedkov na dlhodobé kapitálové projekty.
• Platby úrokov: Kúpou dlhopisov si investori požičiavajú peniaze a v pravidelných intervaloch dostávajú úrokové platby, čím sa dlhopisy stávajú stabilným zdrojom príjmu.
• Odrody: V ponuke sú rôzne druhy dlhopisov, od rizikovejších, ale s vyšším výnosom, až po dlhopisy investičného stupňa s nižším rizikom zlyhania, s rôznou splatnosťou (krátkodobé, strednodobé, dlhodobé) a s rôznymi emitentmi (domáce, zahraničné, rozvíjajúce sa).

‍

Peniaze alebo peňažné ekvivalenty:

‍

• Komponenty: Táto kategória zahŕňa nielen fyzickú hotovosť, ale aj iné vysoko likvidné aktíva, ktoré možno premeniť na hotovosť.
• Príklady: Do tejto kategórie patria aktíva, ako sú termínované vkladové účty a bankové akcepty, ktoré majú zvyčajne splatnosť kratšiu ako tri mesiace.
• Likvidita: Hotovosť zahŕňa fyzickú menu a likvidné aktíva, ako sú fondy peňažného trhu a štátne pokladničné poukážky, ktoré možno premeniť na hotovosť.
• Bezpečnosť: Ide o najbezpečnejšie tradičné triedy aktív, ktoré ponúkajú nízke výnosy, ale vysokú likviditu.

‍

‍

Čo sú alternatívne investície a prečo sú atraktívne?

‍

Alternatívne investovanie sa vzťahuje na investície do iných aktív, ako sú akcie, dlhopisy a hotovosť. Môžu zahŕňať širokú škálu aktív, ako sú okrem iného nehnuteľnosti, komodity, hedžové fondy, súkromný kapitál a zberateľské predmety.

Príťažlivosť alternatívnych investícií spočíva v ich potenciáli ponúknuť diverzifikačné výhody pre investičné portfólio, keďže často majú nízku koreláciu s tradičnými trhmi. To znamená, že sa môžu správať odlišne od akcií a dlhopisov, čím sa potenciálne znižuje celkové riziko a vyrovnávajú výnosy.

‍

Typy alternatívneho investovania:

‍

• Hmotný majetok: je fyzický majetok, ktorý má hodnotu, napríklad pôda, zlato, ropa alebo umelecké diela. Môžu chrániť pred infláciou a poskytovať príjem, ale môžu byť aj ťažko predajné, meniť cenu a vyžadovať údržbu.
• Súkromný kapitál: investuje do súkromných alebo verejných spoločností a zlepšuje ich. Súkromný kapitál môže ponúkať vysoké výnosy a prístup k novým odvetviam, ale môže byť aj rizikový, ťažko predajný, s vysokými poplatkami a konfliktmi.
• Hedžové fondy: používajú rôzne stratégie na zarábanie peňazí bez ohľadu na vývoj trhu. Hedžové fondy môžu diverzifikovať portfólio, pretože sa často správajú inak ako tradičné trhy. Môžu však byť aj zložité, skryté a neregulované a majú vysoké riziká a poplatky.
• Štruktúrované produkty: kombinujú rôzne aktíva a deriváty s cieľom vytvoriť vlastné profily rizika a výnosu. Štruktúrované produkty môžu ponúkať riešenia prispôsobené konkrétnym cieľom, ako je ochrana kapitálu, generovanie príjmu alebo zvýšenie expozície. Môžu však byť aj zložité, ťažko predajné, nákladné a zahŕňajú úverové riziká a riziká protistrany.

‍

Dôsledky alternatívnych investícií: Výhody a nevýhody

‍

Alternatívne investície sú aktíva, ktoré nie sú akciami, dlhopismi alebo hotovosťou. Môžu mať rôzne daňové účinky v závislosti od typu aktíva a dĺžky jeho držby. 

‍

Výhody:
‍

• Nehnuteľnosti vám môžu znížiť dane tým, že vám umožnia odpočítať výdavky, úroky a odpisy. Dane môžete oddialiť aj výmenou nehnuteľností.
• Hedžové fondy môžu znížiť vaše dane držaním aktív dlhšie ako rok, kompenzáciou ziskov stratami alebo presunom prostriedkov na miesta s nízkym zdanením.

‍

Nevýhody:
‍

• Súkromný kapitál môže zvýšiť vaše dane tým, že vaše zisky zdaní ako bežný príjem alebo krátkodobý kapitálový zisk. Tieto sadzby sú vyššie ako dlhodobé kapitálové zisky.
• Zberateľské predmety môžu zvýšiť vaše dane zdanením vašich ziskov osobitnou sadzbou 28 %. Môžete si tiež odpočítať menej svojich strát.

‍

‍

Záver:

Záverom možno konštatovať, že rozumný výber a kombinácia rôznych tried aktív sú nevyhnutné na vytvorenie diverzifikovaného investičného portfólia, ktoré dokáže odolávať výkyvom na trhu. Akcie ponúkajú rastový potenciál, dlhopisy stabilitu príjmov, peňažné ekvivalenty zabezpečujú likviditu a alternatívne investície, ako sú nehnuteľnosti a hedžové fondy, prinášajú na tradičné trhy nesúvisiace aktíva, čím potenciálne vyrovnávajú výnosy a znižujú riziko.

Pre investorov, ktorí sa snažia vyvážiť svoje portfólio v rámci tohto spektra, je Mexem.com cenným zdrojom informácií. Poskytuje komplexný prístup ku globálnym trhom a množstvu tried aktív, čím umožňuje investorom prijímať informované rozhodnutia a prispôsobovať investičné stratégie svojim finančným cieľom.

‍

‍

‍
Informácie na mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.
‍