Spoločnosť Oracle sa pripravuje na oznámenie svojich výsledkov za 3. štvrťrok 2024 a v centre pozornosti je jej Oracle Cloud Infrastructure {{ m-tag option="price" ticker="ORCL" currency="USD" }} a jej boj na pozadí starších systémov. Keďže tržby OCI v poslednom štvrťroku prudko vzrástli o 52 % na 1,6 miliardy USD a prognózy naznačujú rast o 51 % na približne 1,8 miliardy USD, cloudovým podnikom spoločnosti Oracle sa darí. Podnikanie v oblasti cloudových aplikácií musí doháňať stratu a očakáva sa, že zaznamená 20 % nárast na 3,4 miliardy USD. Táto trajektória rastu naznačuje, že cloudová infraštruktúra by mohla čoskoro zatieniť cloudové aplikácie ako hlavný segment cloudového podnikania spoločnosti Oracle.
‍

Výzva starších systémov
‍

Cesta spoločnosti Oracle má však svoje výzvy. V oblasti starších riešení, predovšetkým on-premise riešení, došlo k 19 % poklesu, čo podčiarkuje presun pozornosti na cloudové služby. Napriek tomu strategické kroky spoločnosti Oracle vrátane akvizície spoločnosti Cerner a významného partnerstva so spoločnosťou Microsoft - objednanie 20 cloudových dátových centier Oracle v rámci dátových centier Azure - zdôrazňujú jej agresívne presadzovanie sa v oblasti cloudu.

Finančné zdravie spoločnosti Oracle je naďalej dobré. Očakávané tržby vo výške 13,3 miliardy USD predstavujú medziročný nárast o 7 % a prevádzkový zisk by mal vzrásť o 10 % na 5,7 miliardy USD. Zisk na akciu (EPS) by sa mal zvýšiť o 13 % na 1,38 USD. Tieto údaje odrážajú solídnu prevádzkovú výkonnosť spoločnosti Oracle a jej strategické postavenie na konkurenčnom trhu cloudových služieb.
‍

Konkurenčné prostredie na trhu cloudových služieb
‍

Konkurenčné prostredie v oblasti cloudu je veľmi tvrdé a spoločnosť Oracle tu súperí s gigantmi, ako sú AWS, Azure a Google Cloud. Napriek tomu, že spoločnosť Oracle za týmito konkurentmi zaostáva, jej prevádzkové marže sa pohybujú v rozmedzí 40 % až 40 %, najmä v porovnaní s podobnými spoločnosťami, ako sú Microsoft a Adobe.
‍

Finančné zdravie a prognózy
‍

Výkonnosť akcií spoločnosti Oracle zaznamenala výkyvy, pričom v polovici roka 2023 dosiahla vrchol na úrovni 127 USD za akciu, ale udržiava si stabilnú pozíciu, ktorú podporuje 7 % nárast od začiatku roka. Ocenenie spoločnosti s očakávaným rastom zisku na akciu o 11 % počas nasledujúcich troch rokov a obchodovaním na úrovni 18-násobku priemerného násobku naznačuje priaznivý výhľad pre investorov, najmä vzhľadom na potenciál rozšírenia marže po integrácii a normalizácii akvizície spoločnosti Cerner.

Záverom možno povedať, že náhľad spoločnosti Oracle na 3. štvrťrok 2024 vykresľuje obraz spoločnosti v kritickom bode, ktorá vyvažuje svoje staršie operácie s ambicióznym rastom cloudu. Vďaka strategickým akvizíciám, partnerstvám a zameraniu na prevádzkovú efektívnosť sa spoločnosť Oracle pohybuje v zložitých podmienkach trhu s cloudovými službami, pričom sa snaží upevniť svoju pozíciu a priniesť dlhodobú hodnotu svojim investorom.

‍
‍

Informácie na stránke mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.

‍