.png)
Prekonávanie trhu:
Keď sa o akcii hovorí, že dosahuje lepšie výsledky, zvyčajne to znamená, že jej výkonnosť prevyšuje výkonnosť hlavného trhového indexu, ako je napríklad index S&P 500 alebo Dow Jones Industrial Average. Toto porovnanie je bežnou metódou merania úspešnosti akcie. Predpokladajme napríklad, že index S&P 500 dosiahol za určité obdobie výnos 10 % a konkrétna akcia, napríklad Microsoft (MSFT), dosiahla za rovnaké obdobie výnos 22 %. V takom prípade sa má za to, že MSFT prekonala trh o 12 %.
Výkonnosť sa môže merať aj v rámci konkrétneho sektora alebo odvetvia. V tomto prípade sa výkonnosť akcie porovnáva s výkonnosťou porovnateľných akcií v odvetví. Ak má akcia lepšiu výkonnosť ako ostatné akcie v tom istom odvetví, hovorí sa, že prekonala výkonnosť svojho odvetvia.
Kľúčové faktory, ktoré stoja za vynikajúcou výkonnosťou spoločnosti na trhu:
Vo finančných médiách sa výraz "outperform" často používa ako hodnotenie analytikov, ktorí skúmajú a odporúčajú cenné papiere. Keď analytik zvýši hodnotenie cenného papiera na "outperform" z nižšieho hodnotenia, ako napríklad "market perform" alebo "underperform", znamená to pozitívnu zmenu v jeho analýze. Táto zmena naznačuje, že analytik očakáva, že cenný papier bude v dohľadnej budúcnosti prinášať vyššie výnosy ako významné trhové indexy.
Ďalším spôsobom, ako použiť výraz "prekonať", je opísať, ako sa výnosy jednej investície porovnávajú s výnosmi inej investície. V tomto kontexte, ak jedna investícia prináša lepšie výnosy ako iná, hovorí sa, že prekonáva tú druhú. Často sa používa pri porovnávaní výnosov investície s referenčným indexom, napríklad S&P 500.
Hlavné závery:
- Hodnotiaca stupnica: Znamená to, že spoločnosť bude dosahovať lepšie výnosy ako podobné spoločnosti, ale nemusí byť najvýkonnejšou akciou v indexe.
- Predpovede analytikov - Príklad: Ak podielový fond používa ako referenčnú hodnotu index S&P 500 a portfólio manažér fondu predpovedá, že určité akcie budú generovať vyššiu mieru zisku na akciu (EPS), ako je priemer indexu, očakáva sa, že tieto akcie dosiahnu lepšie výsledky. Na základe tejto analýzy môže fond zvýšiť svoje podiely v týchto akciách.
Niekoľko spoločností prekonáva 95 % všetkých akcií, čo naznačuje ich vysoké kompozitné hodnotenie.
Kompozitné hodnotenie sa pohybuje od 1 (najhoršie) po 99 (najlepšie).
- Hodnotenie EPS: Sleduje ročné a posledné štvrťročné zisky v rozsahu od 1 (najhoršie) do 99 (najlepšie).
- Hodnotenie SMR: (najhoršie) až po A (najlepšie).
- Hodnotenie RS: Hodnotí silu akcie v porovnaní s celým súborom akcií S&P 500 v rozsahu od 1 (najhoršie) do 99 (najlepšie).
- Hodnotenie akumulácie/distribúcie: Tento ukazovateľ sleduje inštitucionálne nákupy a predaje akcií za posledných 13 týždňov v rozsahu od E (najhoršie) po A+ (najlepšie).
Medzi spoločnosti, ktoré nedávno dosiahli kompozitné hodnotenie 95 alebo vyššie, čím prekonali 95 % všetkých akcií z hľadiska kľúčových ukazovateľov výkonnosti, patria:
- NMI Holdings Cl A : Zlepšenie kompozitného ratingu z 93 na 96 (poisťovňa)
- Hillenbrandová: (Priemyselná spoločnosť): Zvýšené kompozitné hodnotenie z 93 na 96
- RingCentral Cl A : zvýšila svoje kompozitné hodnotenie z 93 na 96 (technológie)
- WW Grainger: jej kompozitné hodnotenie sa zvýšilo z 92 na 96 (priemysel)
- Graham Corp: Zvýšila svoj kompozitný rating z 94 na 96 (holdingová spoločnosť)
- Freedom Holding: Zvýšila svoje kompozitné hodnotenie z 94 na 96 (investičná spoločnosť)
- Jamf Holding: (softvérová spoločnosť): zvýšila svoje kompozitné hodnotenie z 93 na 96 (softvérová spoločnosť)
Ako zistíte, či je akcia výkonnejšia?
Kľúčovými ukazovateľmi na určenie toho, či akcie dosahujú lepšie výsledky, sú výrazný rast výnosov, zisku na akciu a počtu predplatiteľov, výrazný nárast cien akcií, efektívne strategické zmeny, rastúca trhová kapitalizácia a pozitívny sentiment investorov, ktorý sa prejavuje v reakciách trhu a hodnoteniach analytikov. Tieto faktory spoločne poskytujú jasný obraz o relatívnej výkonnosti akcie na trhu.
Meta Platforms Inc.:
- Výkonnosť akcií: Akcie spoločnosti Meta vzrástli v roku 2023 o 194 %, čo je významný ukazovateľ lepšej výkonnosti.
- Strategické zmeny: K oživeniu spoločnosti prispela zmena zamerania na navijaky, VR a AI.
- Finančné ukazovatele: Meta zaznamenala v 3. štvrťroku 2023 medziročný nárast tržieb o 23,21 % a nárast zisku na akciu o 167,68 %.
- Trhová kapitalizácia: Trhová kapitalizácia spoločnosti Meta sa blíži k hodnote bilióna dolárov a dosahuje približne 989 miliárd dolárov, čo odráža silnú dôveru investorov.
- Výhľad do budúcnosti: Pokračujúce zameranie na AI a VR a pozitívna nálada na trhu naznačujú trvalý rast.
Spoločnosť Netflix Inc:
- Rast počtu predplatiteľov a príjmov: V 4. štvrťroku 2023 pribudlo spoločnosti Netflix 13,1 milióna predplatiteľov, čo prekonalo očakávania, a vykázala príjmy vo výške 8,83 miliardy USD.
- Finančná výkonnosť: Čistý príjem spoločnosti a zisk na akciu sa oproti predchádzajúcemu roku výrazne zlepšili.
- Reakcia akciového trhu: Akcie po oznámení výsledkov za 4. štvrťrok poskočili, čo svedčí o pozitívnej nálade investorov.
- Strategické iniciatívy: Diverzifikácia do oblasti živej zábavy a model služieb podporovaných reklamou boli kľúčovými faktormi rastu.
- Prognóza prevádzkovej marže: Netflix upravil svoju celoročnú prognózu prevádzkovej marže na 24 % z 22-23 % v roku 2024.
Stupnica hodnotenia analytikov:
- Kúpiť (silná kúpa/zaradené do zoznamu odporúčaných produktov): Toto hodnotenie naznačuje, že analytik odporúča nákup cenného papiera.
- Predaj (silný predaj): To znamená odporúčanie predať cenný papier alebo zlikvidovať aktívum.
- Držať: Odporúčanie držať znamená, že sa očakáva výkonnosť cenného papiera v súlade s porovnateľnými spoločnosťami alebo trhom.
- Underperform (Mierne predať/Slabé držať/Podvážiť): Tento rating znamená, že sa očakáva mierne horší výkon ako celkový výnos akciového trhu.
- Outperform (mierne kúpiť/akumulovať/prevážiť): To naznačuje, že sa očakáva mierne lepší výnos ako trh.
Technologickí giganti dosiahli od roku 2022 lepšie výsledky ako index S&P 500:
1. Nvidia (NVDA) {{ m-tag option="price" ticker="NVDA" currency="USD" }} : Nvidia stands out as the top performer among the seven, with a total return of 54.9% since January 1, 2022. This impressive performance is largely attributed to the surging demand for artificial intelligence (AI) and Nvidia's essential graphics processing units (GPUs) for AI algorithms. Despite a significant drop in stock price in 2022, Nvidia's shares have rebounded strongly in 2023, driven by tripled revenue in its most recent quarter and expanding gross margins.
2. Microsoft (MSFT) {{ m-tag option="price" ticker="MSFT" currency="USD" }} : Microsoft has achieved a 12.2% total return since the start of 2022, making it the second-best performer. The company's recent outperformance is tied to its advancements in AI, particularly after increasing its investment in OpenAI. Microsoft Azure has become a leading cloud platform for AI developers, contributing to the company's strong growth.
Záver:
Na záver možno povedať, že prekonanie trhu je významným úspechom každej akcie, ktorý poukazuje na jej lepšiu výkonnosť v porovnaní s hlavnými trhovými indexmi, ako je S&P 500, alebo konkrétnymi priemyselnými sektormi. Spoločnosti ako Nvidia a Microsoft to dokázali prostredníctvom silného finančného rastu, strategických iniciatív a vysokej trhovej kapitalizácie.
Ratingy analytikov, ako napríklad tie, ktoré poskytuje Mexem.com, zohrávajú kľúčovú úlohu pri identifikácii týchto výkonnejších spoločností a ponúkajú investorom prehľad o akciách, ktoré pravdepodobne prinesú vyššie výnosy. Táto komplexná analýza zdôrazňuje dôležitosť zohľadňovania rôznych faktorov vrátane ratingov analytikov pri hodnotení trhovej výkonnosti akcií.
Informácie na mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.
