Rastové akcie: Hnací motor expanzie trhu
‍

Rastová akcia je akcia spoločnosti, u ktorej sa očakáva, že bude rásť výrazne rýchlejšie ako celý trh. Tieto akcie sa vyznačujú potenciálom vysokého zhodnotenia kapitálu, ale zvyčajne nevyplácajú dividendy. Spoločnosti emitujúce rastové akcie sú často vo fáze rýchlej expanzie a rozhodli sa reinvestovať svoje zisky na podporu ďalšieho rastu a inovácií.

‍

• Nadpriemerný rast: Očakáva sa, že ich tržby a zisky budú rásť rýchlejšie ako priemer trhu.
• Vysoké pomery ceny k zisku: Tieto akcie sa často obchodujú pri vysokých pomeroch P/E, preto sa môžu zdať nadhodnotené, ale ich vyhliadky na rýchly rast to môžu ospravedlniť.
• Zameranie na kapitálové zisky: Investori do rastových akcií sa pri predaji svojich akcií snažia získať výnosy predovšetkým prostredníctvom kapitálových ziskov, na rozdiel od získavania dividend.
• Odvetvová rozmanitosť: Rastové akcie možno nájsť v rôznych odvetviach, hoci prevládajú v rýchlo rastúcich sektoroch, ako sú technológie.
• Rizikový profil: V prípade, že sa vyhliadky na rast spoločnosti nenaplnia podľa očakávaní, nesú so sebou vyššie riziko.
• Žiadne dividendy: Rastové akcie nevyplácajú dividendy. Spoločnosti uprednostňujú reinvestovanie zisku s cieľom urýchliť rast, čo môže v budúcnosti viesť k vyšším cenám akcií.

‍

Rastové vs. hodnotové akcie:
‍

• Rastové akcie: Akcie zamerané na potenciál budúceho rastu, často s vysokým pomerom P/E a nízkymi alebo žiadnymi súčasnými dividendami.
• Hodnotové akcie: Akcie, ktoré sa vyberajú pre ich vnímané podhodnotenie trhom, zvyčajne s nižším pomerom P/E a vyšším výnosom z dividend.

‍

‍

Skryté skvosty: Sprievodca hľadaním rastových akcií
‍

• Dlhodobé trendy na trhu: Zamerajte sa na trvalé trendy s potenciálom predaja a zisku. Príkladmi sú elektronický obchod, digitálna reklama, platby, cloud computing, streamovanie, práca na diaľku, elektrické vozidlá a umelá inteligencia.
• Vedúce trendové spoločnosti: Investujte do trendových firiem, ako sú Amazon, Shopify, Etsy (elektronický obchod); Meta, Alphabet (digitálna reklama); Block (platby); Netflix (streamovanie); Tesla (elektrické vozidlá); Nvidia, Alphabet, Amazon, Microsoft (umelá inteligencia).
• Konkurenčné výhody: Vyberte si spoločnosti so silnými výhodami, ako sú sieťové efekty (Meta), rozsah (Amazon) a vysoké náklady na zmenu dodávateľa (Shopify), ktoré umožňujú trvalý rast.
• Cieľové veľké trhy: Zamerajte sa na odvetvia s výraznými vyhliadkami na rast pomocou priemyselných správ (Gartner, Insider Intelligence).
• Včasná investícia: Investujte včas, pretože trendy môžu trvať roky.
• Diverzifikujte pomocou ETF: Zvážte ETF ako Vanguard Small-Cap Growth pre širokú expozíciu.
• Monitor Industry News: Aktualizujte informácie o relevantnom vývoji v odvetví a na trhu.
• Vyhodnotenie finančných ukazovateľov: U rastových akcií si všímajte vysoké ukazovatele P/E, P/S a P/FCF, ktoré sú odôvodnené ich potenciálom.
• Navigácia pri volatilite trhu: Chápte volatilitu rastových akcií; poklesy môžu ponúknuť príležitosti na nákup.

‍

Príklady rastových zásob v roku 2023:
‍

• Tesla (NASDAQ:TSLA) {{ m-tag option="price" ticker="TSLA" currency="USD" }}
• Shopify (NYSE:SHOP) {{ m-tag option="price" ticker="SHOP" currency="USD" }}
• Block (NYSE:SQ) {{ m-tag option="price" ticker="SQ" currency="USD" }}
• Etsy (NASDAQ:ETSY) {{ m-tag option="price" ticker="ETSY" currency="USD" }}
• Nvidia (NASDAQ:NVDA) {{ m-tag option="price" ticker="NVDA" currency="USD" }}
• Netflix (NASDAQ:NFLX) {{ m-tag option="price" ticker="NFLX" currency="USD" }}
• Amazon (NASDAQ:AMZN) {{ m-tag option="price" ticker="AMZN" currency="USD" }}
• Meta Platforms (NASDAQ:META) {{ m-tag option="price" ticker="META" currency="USD" }}
• Salesforce.com (NYSE:CRM) {{ m-tag option="price" ticker="CRM" currency="USD" }}
• Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) {{ m-tag option="price" ticker="GOOGL" currency="USD" }}

‍

‍

Pohyb na trhu: Identifikácia kľúčových trendov a spoločností, ktoré ich vedú
‍

1. Elektronický obchod: Vzhľadom na to, že online nakupovanie neustále rastie, spoločnosti ako Amazon, Shopify a Etsy majú dobrú pozíciu na to, aby z toho profitovali v USA aj na medzinárodnej úrovni. 
2. Digitálna reklama: Z presunu marketingových rozpočtov z tradičných médií na online kanály profitujú spoločnosti ako Meta (Facebook) a Alphabet. Amazon tiež rozširuje svoje reklamné aktivity.
3. Digitálne platby: Block (predtým Square) je na čele prechodu od hotovostných k digitálnym platbám a umožňuje podnikom všetkých veľkostí prijímať rôzne formy elektronických platieb.
4. Cloud Computing: Významným trendom je presun výpočtového výkonu z lokálnych dátových centier na cloudové servery. Spoločnosti Amazon a Google poskytujú základné služby cloudovej infraštruktúry, zatiaľ čo Salesforce.com ponúka špičkový podnikový softvér založený na cloude. Očakáva sa, že nárast umelej inteligencie (AI) ďalej zvýši dopyt po cloud computingu.
5. Streamovanie zábavy: Netflix vedie v sektore zábavy, keďže čoraz viac ľudí prechádza z tradičných káblových služieb na streamovacie služby. Čelí však rastúcej konkurencii zo strany iných mediálnych spoločností.
6. Elektrické vozidlá (EV): Automobilový priemysel smeruje k elektrickým vozidlám. Spoločnosť Tesla je lídrom v tejto oblasti a je známa svojím radom elektrických vozidiel a technológiou batérií.
7. Umelá inteligencia (AI): Do vývoja umelej inteligencie sa výrazne investuje. Kľúčovými hráčmi sú Nvidia, výrobca čipov pre veľké jazykové modely, a spoločnosti Alphabet, Amazon a Microsoft, ktoré prevádzkujú mnohé aplikácie AI na svojich cloudových platformách.

‍

‍

Vyhýbajte sa: Rastové akcie, ktorým sa treba za každú cenu vyhnúť
‍

Lucid (LCID) {{ m-tag option="price" ticker="LCID" currency="USD" }}:

Tržby spoločnosti Lucid v treťom štvrťroku klesli o viac ako 29 % a prevádzkové straty sa zvýšili, čo spôsobilo problémy so ziskovosťou.

Upstart Holdings (UPST) {{ m-tag option="price" ticker="UPST" currency="USD" }}:

Spoločnosť Upstart zaznamenala v 3. štvrťroku 14 % pokles príjmov a 18 % pokles príjmov z poplatkov, čo vyvoláva pochybnosti o jej modeli poskytovania pôžičiek s umelou inteligenciou.

Doordash (DASH) {{ m-tag option="price" ticker="DASH" currency="USD" }}:

Vysoký forwardový pomer PE spoločnosti Doordash a blížiace sa newyorské zákony o minimálnej mzde vyvolávajú finančné obavy.

C3.ai (AI) {{ m-tag option="price" ticker="AI" currency="USD" }}:

Nedávny rast príjmov a výnosov spoločnosti C3.ai na dolnej hranici prognózy vyvoláva otázky o jej ziskovosti.

Coinbase (COIN) {{ m-tag option="price" ticker="COIN" currency="USD" }}:

Cathie Woodová znižuje pozíciu svojho fondu v Coinbase a výkyvy cien kryptomien signalizujú neistotu.

Rivian (RIVN) {{ m-tag option="price" ticker="RIVN" currency="USD" }}:

Zmenšujúce sa peňažné rezervy spoločnosti Rivian si na konkurenčnom trhu s elektrickými vozidlami vynucujú konzervatívny fiškálny prístup.

Paycom (PAYC) {{ m-tag option="price" ticker="PAYC" currency="USD" }}:

Akcie spoločnosti Paycom utrpeli stratu po tom, čo napriek rastu tržieb a čistého zisku nedosiahli očakávania Wall Street.

‍

Navždy obľúbené: Top rastové akcie na nákup a držanie
‍

Amazon (AMZN)

• Filozofia rastu: Filozofia Amazonu "day one" kladie dôraz na neustálu inováciu a agresívne investície do rastu.
• Rast príjmov: USD v roku 2019 na 554 miliárd USD za menej ako štyri roky.
• Investície do rastu: Spoločnosť Amazon uprednostňuje rast pred krátkodobými ziskami a investuje veľké prostriedky do svojej siete jednodňových zásielok a webových služieb Amazon (AWS).
• Dlhodobý výhľad: Napriek súčasným výkyvom na trhu má spoločnosť Amazon vďaka svojmu záväzku k zákazníckej skúsenosti a inováciám predpoklady na trvalý dlhodobý rast.

‍

Prípitok (TOST)

• Narušenie priemyslu: Toast prináša revolúciu do reštauračného priemyslu vďaka svojej inovatívnej platforme, ktorá integruje všetko od predajného miesta až po mzdy.
• Integrácia umelej inteligencie: Spoločnosť zaviedla funkcie založené na umelej inteligencii, ako napríklad hlasom ovládaného asistenta vyvinutého spoločnosťou SoundHound, aby vylepšila svoje služby.
• Jedinečný obchodný model: Toast predáva svoj predajný hardvér so stratou, aby podporil silný predaj a lojalitu zákazníkov.
• Budúci potenciál: Inovatívny prístup spoločnosti Toast naznačuje, že napriek súčasnému podhodnoteniu trhu ide o sľubnú dlhodobú investíciu.

‍

Spotlight on Prosperity: Základné charakteristiky najlepších rastových akcií
‍

• Silný tím vedúcich pracovníkov: Dôležité pre riadenie rastu sú lídri s úspešnými výsledkami a inovatívnou víziou.
• Sľubne sa rozvíjajúce odvetvie: Spoločnosť by mala byť rýchlo rastúca alebo by sa mala nachádzať na križovatke viacerých rýchlo rastúcich odvetví.
• Podiel na trhu: Významný podiel na trhu naznačuje konkurencieschopnosť a potenciál rastu príjmov.
• Silný rast predaja: Hľadajte konzistentný a zrýchľujúci sa rast tržieb a zisku, čo naznačuje potenciál spoločnosti pre rast ceny akcií.
• Veľký cieľový trh: Spoločnosti, ktoré obsluhujú veľké trhy, majú viac príležitostí na expanziu a rast príjmov.

‍

Hodnotenie rizikového faktora v rastových akciách:

‍
Pri každom investičnom rozhodnutí existuje prirodzená rovnováha medzi rizikom a potenciálnymi výnosmi. Rastové akcie, ktoré sú známe svojimi vyššími možnosťami budúcich výnosov, sú spojené aj so zvýšeným rizikom v porovnaní s inými typmi investícií, ako sú hodnotové akcie alebo podnikové dlhopisy. Hlavné riziko spočíva v možnosti, že očakávaný rast sa nemusí udržať v dlhšom časovom horizonte. Ak sa očakávaný rast nedosiahne, najmä po tom, čo investori za tieto akcie zaplatili prémiu, ich ceny môžu zaznamenať výrazný pokles.

‍

Záver:
‍

Záverom možno konštatovať, že rastové akcie sú hlavnou hnacou silou expanzie trhu a ponúkajú investorom potenciál výrazného zhodnotenia kapitálu. Tieto akcie, ktoré sa často nachádzajú vo fázach rýchlej expanzie, sa vyznačujú nadpriemernými očakávaniami rastu a vysokým pomerom P/E, ale zvyčajne neponúkajú dividendy. Hoci predstavujú príležitosti v rôznych sektoroch, sú spojené aj so zvýšenými rizikami, hlavne ak sa ich rastové vyhliadky nenaplnia. Investori sa musia orientovať v týchto rizikách a vyvažovať potenciál vysokých výnosov s možnou volatilitou.

Pre tých, ktorí chcú investovať do rastových akcií, ponúka Mexem.com prístup k širokej škále rastových akcií vrátane lídrov v odvetví a nových hráčov. Investorom uľahčuje identifikáciu a investovanie do spoločností so silným vedúcim postavením, perspektívnymi odvetviami, významným podielom na trhu, silným rastom predaja a veľkými cieľovými trhmi.

‍

‍
Informácie na mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.
‍