‍

Objasnené budúce obchody: Investovanie do budúcnosti

Futures sú špeciálne zmluvy, ktoré stanovujú, že v určitý deň musíte niečo kúpiť alebo predať za určitú cenu. Nezáleží na tom, aká je skutočná trhová cena v daný deň, ale držíte sa dohodnutej ceny.

Tieto dohody sa môžu týkať surovín, ako je ropa alebo pšenica, alebo aj finančných záležitostí, ako sú burzové indexy, komodity, meny a iné aktíva.

Uzatvárajú sa štandardným spôsobom, aby sa s nimi dalo ľahko obchodovať na konkrétnych trhoch nazývaných burzy futures. Ľudia používajú futures, aby sa chránili pred zmenami cien alebo aby sa pokúsili zarobiť peniaze odhadom budúcich cien.

Kľúčové body:
‍

• Futures sú zmluvy, na základe ktorých môžete niečo kúpiť alebo predať za pevne stanovenú cenu k budúcemu dátumu.
• Pomocou nich si môžete staviť na to, aká bude cena niečoho v budúcnosti.
• Môžete sa nimi tiež chrániť pred stratou peňazí, ak sa ceny zmenia spôsobom, ktorý sa vám nepáči.
• Keď ich používate na ochranu, robíte opak toho, čo už s daným predmetom robíte.
  Ak teda na predmete stratíte peniaze, môžete ich získať späť pomocou zmluvy o termínovanom obchode.
• Cena futures zmluvy sa mení každý deň a vyrovnáva sa na konci každého obchodného dňa.

‍

‍

Porozumenie termínovaným kontraktom: Jednoduchý sprievodca

Futures kontrakty sú akoby pevne stanovené prísľuby medzi dvoma stranami, že v určitý budúci deň niečo kúpia alebo predajú za pevnú cenu. Háčik? Túto cenu musíte dodržať, keď nastane čas, bez ohľadu na to, aká je skutočná trhová cena.
Tieto kontrakty majú dátum ukončenia a pevnú cenu, ktorú poznáte od začiatku, sú pomenované podľa toho, kedy končia. Preto ak sa futures kontrakt na zlato, ktorý sa končí v decembri, nazýva decembrový futures kontrakt na zlato.
Ľudia používajú slovo "futures" na diskusiu o všetkých druhoch týchto kontraktov.

‍

‍
Ako fungujú termínové kontrakty na trhu?
‍

Futures kontrakty zahŕňajú dohodu medzi kupujúcim (dlhá pozícia) a predávajúcim (krátka pozícia) o výmene aktív a platbe v budúci deň, známy ako deň dodania. Tieto kontrakty môžu zahŕňať rôzne aktíva, napríklad komodity, akcie, meny, úrokové sadzby a dlhopisy, a obchoduje sa s nimi na uznávaných burzách. Na začiatku obe strany zložia na burze nominálnu sumu nazývanú marža. Denné cenové rozdiely sa vyrovnávajú pomocou marže, a ak sa vyčerpá, musí sa doplniť prostredníctvom procesu známeho ako "oceňovanie podľa trhovej hodnoty".
V deň dodania je dôležitá len spotová cena. Futures kontrakty slúžia na dva hlavné účely: zabezpečenie proti riziku a špekuláciu na cenové pohyby, vďaka čomu sú cenným nástrojom na riadenie expozície a zachytenie trhových trendov.

‍

Príručka o tom, ako sa zapojiť do obchodovania s futures:

• Pochopenie základov

    Tento segment zdôrazňuje potrebu pochopiť nuansy obchodovania s futures, ktoré sa líši od tradičného obchodovania s akciami. Zdôrazňuje dôležitosť znalosti špecifikácií kontraktov, vašej úlohy ako kupujúceho alebo predávajúceho a dátumov vypršania platnosti kontraktov, s ktorými obchodujete.

‍

• Pozor na jedinečné riziká

     V tejto časti sa zameriavame na špecifické riziká, ktoré sú spojené s obchodovaním s futures. Patria sem rizikové faktory volatility trhu a riziká spojené s využívaním pákového efektu, ktorý zahŕňa obchodovanie s požičaným kapitálom.

‍

• Vyberte si preferovaný trh

     Tento segment sa zaoberá rôznymi možnosťami, ktoré sú k dispozícii na trhu s futures, od komodít a akciových futures až po špecializovanejšie oblasti, ako sú menové a úrokové futures. Vyberte si segment trhu, ktorý zodpovedá vašim záujmom a odborným znalostiam.

‍

• Definujte svoju investičnú stratégiu

     V tejto časti vám odporúčame jasne formulovať svoju obchodnú stratégiu, či už ide o dlhé alebo krátke pozície, alebo o kombináciu oboch. Vaša stratégia by mala vychádzať z vašej tolerancie voči riziku a z vášho pohľadu na vývoj trhu.

‍

• Výber vhodnej obchodnej platformy

      Posledný segment zdôrazňuje dôležitosť výberu vhodnej obchodnej platformy, ktorá spĺňa vaše špecifické obchodné potreby a ciele. Platforma by mala ponúkať nástroje a funkcie, ktoré sú v súlade s vašou obchodnou stratégiou.

‍
‍

Typy futures kontraktov:

• Budúcnosť agropodnikania

     Tieto kontrakty, ktoré boli prvýkrát zavedené na Chicagskej komoditnej burze, sa vzťahujú na rôzne komodity vrátane obilia, bavlny, dreva, mliečnych výrobkov a ďalších.

‍

• Budúcnosť energetického sektora

     Zabezpečiť prístup ku kľúčovým energetickým komoditám, ako je ropa a zemný plyn. Vhodné pre špekulantov a hedžérov.

‍

• Futures na priemyselné kovy

     Zameriava sa na kovy, ako je zlato, oceľ a meď. Používa sa na zabezpečenie proti volatilite cien alebo na špekulatívne obchodovanie.

‍

• Devízové futures

     Zamerané na devízové kurzy a globálne úrokové sadzby. Používa sa na zabezpečenie menových rizík a špekulatívnych aktivít.

‍

• Futures na finančné nástroje

     Pokrývajú budúce hodnoty cenných papierov alebo indexov, ako sú S&P 500 a Nasdaq, a dlhových nástrojov, ako sú štátne dlhopisy.

‍
‍

‍

Výhody a nevýhody obchodovania s futures:

Výhody obchodovania s futures:
‍

• Pákový efekt

     Pákový efekt umožňuje obchodníkom kontrolovať významnú pozíciu s relatívne malou investíciou. To zosilňuje potenciálne zisky a straty, ale zostáva atraktívne pre tých, ktorí hľadajú vysoké výnosy.
‍

• Likvidita

      Trhy s futures majú často vysokú likviditu, ktorá umožňuje jednoduchý vstup do pozícií a výstup z nich. To je výhodné pre krátkodobých obchodníkov a tých, ktorí chcú rýchlo upraviť svoje portfólio.

‍

• Príležitosti na zabezpečenie

     Futures sa môžu účinne zabezpečiť proti volatilite cien na iných trhoch, čím chránia vaše investície pred nepriaznivými trhovými podmienkami.

‍

• Rôznorodé trhy

      Futures kontrakty sú k dispozícii pre rôzne aktíva vrátane komodít, mien a finančných nástrojov a ponúkajú rôzne investičné príležitosti.

‍

• Nižšie transakčné náklady

     Futures kontrakty majú zvyčajne nižšie transakčné náklady ako iné investičné nástroje, vďaka čomu je ich obchodovanie nákladovo efektívne.

‍

‍

Nevýhody obchodovania s futures:

‍

• Zosilnené straty

     Pákový efekt, ktorý môže zosilniť zisky, môže tiež prehĺbiť straty, čo z neho robí dvojsečnú zbraň. Obchodovanie s futures je preto vo svojej podstate rizikové.

‍

• Zložitosť

     Obchodovanie s termínovanými obchodmi je vzhľadom na svoju zložitú povahu spojené so strmým učením, vrátane pochopenia požiadaviek na maržu, špecifikácií zmlúv a postupov vyrovnania.

‍

• Výzvy na dodatočné vyrovnanie

     Obchodníci môžu čeliť výzvam na dodatočné vyrovnanie, ktoré si vyžadujú dodatočný kapitál na udržanie pozície. To môže viesť k finančnej tiesni a dokonca k likvidácii aktív.

‍

• Obmedzený časový rámec

      Termínové kontrakty majú dátumy exspirácie, čím sa obmedzuje časový rámec držania pozície. To by mohlo prinútiť obchodníkov k akciám, ktoré možno neplánovali.

‍

• Regulačné riziká

     Prísne predpisy a dohľad môžu predstavovať ďalšiu vrstvu rizika, najmä pre tých, ktorí sa musia lepšie orientovať v požiadavkách na dodržiavanie predpisov.

‍

Kľúčové prvky plánu obchodovania s futures:
‍

• Analýza trhu

      Začnite tým, že pochopíte trendy na trhu a ekonomické ukazovatele. To vytvorí základ pre vaše obchodné aktivity.

• Ciele

      Stanovte si jasné budúce obchodné ciele, napríklad zníženie rizika alebo tvorbu zisku.

• Prideľovanie kapitálu

      Určite sumu peňazí, ktorú budete investovať, a uistite sa, že je v súlade s vašimi finančnými plánmi a toleranciou voči riziku.

• Riadenie rizík

      Vypracujte stratégie na minimalizáciu rizika, napríklad pomocou príkazov stop-loss alebo diverzifikáciou portfólia.

• Výber zmluvy

      Vyberte si typy futures kontraktov, ktoré zodpovedajú vašim investičným cieľom, napríklad komodity alebo finančné indexy.

• Načasovanie obchodovania

      Rozhodnite sa pre svoj obchodný plán na základe trhových hodín a svojej dostupnosti.
‍

• Kritériá vstupu a výstupu

     Stanovenie špecifických podmienok pre začatie a ukončenie obchodov na základe cenových bodov alebo technických ukazovateľov.
‍

• Pravidelná recenzia

     Zaviažte sa, že budete pravidelne vyhodnocovať a prispôsobovať svoj plán na základe výkonnosti a trhových podmienok.
‍

• Vedenie záznamov

      Uchovávajte si podrobné záznamy o všetkých obchodoch, ktoré vám pomôžu vylepšiť vaše budúce stratégie.

Záver:

Futures kontrakty ponúkajú spoľahlivú platformu na zabezpečenie rizika a kapitalizáciu volatility trhu v rôznych triedach aktív. Od komodít, ako je ropa a poľnohospodárske produkty, až po finančné nástroje a meny, futures poskytujú možnosť diverzifikácie a strategických investícií. Sú to univerzálne nástroje v portfóliu investora s vlastnosťami, ako je pákový efekt, vysoká likvidita a rozmanitá ponuka na trhu. Je však nevyhnutné pochopiť súvisiace riziká vrátane zosilnených strát a výziev na dodatočné vyrovnanie, vďaka ktorým je úloha dobre štruktúrovaného obchodného plánu nevyhnutná.
‍

Pre tých, ktorí hľadajú spoľahlivú a komplexnú obchodnú platformu, ponúka Mexem.com medzi svojimi nespočetnými investičnými možnosťami obchodovanie s futures s robustnými nástrojmi na analýzu trhu, riadenie rizík a mnohými typmi kontraktov.


‍
Informácie na mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.
‍
‍