Navigácia na finančnej hranici: investičný výhľad na rok 2023

V investičnom výhľade na rok 2023 ponúkajú rôzni odborníci diferencované stratégie pre vzdelaných investorov. Veľmi sa odporúčajú kvalitné dlhopisy s dlhou splatnosťou, akcie v Japonsku a na rozvíjajúcich sa trhoch a cenné papiere kryté hypotékami. Upozorňuje sa však na pretrvávajúcu globálnu infláciu a prísnu menovú politiku centrálnych bánk. V porovnaní s USA a Európou sa očakávajú silnejšie vyhliadky hospodárskeho rastu v Ázii a na americkom trhu sa uprednostňujú defenzívne akcie, ako sú napríklad spotrebné statky.
Napriek tomu fond Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) zaznamenal v septembri pokles o 6,8 %, čo naznačuje náročné prostredie pre technologické akcie.

Trendy na trhu v USA:

Napriek 4,5 % poklesu v septembri vzrástol index S&P 500 od začiatku roka o 13,3 % a dlhopisový trh odhaduje 18,3 % pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia sadzieb Federálneho rezervného systému.
‍

Inflácia a úrokové sadzby:

Index spotrebiteľských cien v USA v auguste medziročne vzrástol o 3,7 % a poukazuje na inverziu výnosovej krivky amerických štátnych dlhopisov od polovice roka 2022, ktorá je silným indikátorom recesie, pričom pravdepodobnosť recesie v USA v nasledujúcich 12 mesiacoch je 60,8 %.

‍
‍

5 hlavných investičných trendov, ktoré treba sledovať v roku 2023:
‍

1. Umelá inteligencia (AI): Očakáva sa, že sa stane najvplyvnejším odvetvím storočia. Trh s umelou inteligenciou by mohol do roku 2026 dosiahnuť 900 miliárd dolárov, pričom v rokoch 2022 - 2026 dosiahne zloženú ročnú mieru rastu 18,6 %. Fondy ETF ako Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) a ROBO Global Robotics and Automation ETF (ROBO) ponúkajú jednoduchý spôsob investovania do AI.
2. Zvyšovanie úrokových sadzieb: Úrokové sadzby sa zvýšili na najvyššiu úroveň od roku 2006. Finančné inštitúcie dosahujú v prostredí rastúcich sadzieb dobré výsledky. ETF ako Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) alebo SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) sú možnosťami expozície voči tomuto sektoru.
3. Príjmové investovanie: S rastúcimi úrokovými sadzbami sú výnosy na sporiacich účtoch s vysokým výnosom vyššie ako 5 % a na niektorých CD sú výnosy vyššie ako 5 %. Atraktívne sú aj akcie s vysokými dividendami alebo dividendové fondy, ako napríklad Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) a Schwab US Equity Dividend ETF (SCHD).
4. Ochrana pred infláciou: Cenné papiere chránené pred infláciou (TIPS) a dlhopisy série I poskytujú ochranu pred rastúcou infláciou. Akcie sa tiež ukázali ako účinná ochrana pred infláciou v dlhodobom horizonte.
5. Investovanie do ESG: V 4. štvrťroku 2022 sa prílev investícií do životného prostredia, sociálnych vecí a riadenia (ESG) zvýšil na 37 miliárd USD, pričom celkové aktíva dosiahli približne 2,5 bilióna USD. ETF ako iShares MSCI USA ESG Select ETF (SUSA) ponúkajú spôsob, ako investovať do spoločensky uvedomelých spoločností.

‍
‍

Ako rôznorodé faktory formujú investičné prostredie v roku 2023:
‍

1. Volatilita trhu a hospodársky rast: Akciový trh v USA je síce odolný, ale od augusta vykazuje známky oslabenia. Sezónne modely, rastúce výnosy dlhopisov a jastrabie komentáre Federálneho rezervného systému prehĺbili obavy. Výkonnosť akciového trhu je úzko spätá s hospodárskym rastom, takže globálne hospodárske oživenie je prospešné, ale spomalenie škodlivé.
2. Inflácia a úrokové sadzby: V júli dosiahla miera inflácie v USA 3,3 %, čo predstavuje pokles oproti minuloročnej hodnote 6,3 %. Cieľom Federálneho rezervného systému je znížiť ju späť na 2 %, čo by mohlo spôsobiť ekonomické napätie. Rastúca inflácia by mohla viesť k zvýšeniu úrokových sadzieb, čo by malo vplyv na stabilitu trhu a výkonnosť akcií. Kolísanie úrokových sadzieb ovplyvňuje aj náklady na pôžičky, čo ďalej vplýva na trh.
3. Obavy z ocenenia: Niektorí odborníci považujú akciový trh za nadhodnotený, čo spôsobuje, že významné alokácie do akcií sú riskantné. Toto nadhodnotenie ešte zhoršuje zjavné vyladenie trhu na tvorcov hospodárskej politiky, čo zvyšuje riziko presunu investícií do iných oblastí.
4. Trh s bývaním: Problémy na trhu s bývaním v USA zahŕňajú prudko rastúce hypotekárne sadzby a nízke zásoby, čo viedlo v auguste k medziročnému poklesu počtu domov na predaj o 7,9 %. To má vplyv na cenovú dostupnosť a mohlo by vylúčiť potenciálnych kupujúcich, čo by ovplyvnilo investičné stratégie.
5. Globálne a geopolitické faktory: Spomalenie čínskej ekonomiky má vlnový efekt na globálne trhy vrátane potenciálneho vplyvu na ekonomiku USA. Geopolitické napätie a konflikty môžu vniesť do trhu dodatočnú volatilitu a ovplyvniť investičné rozhodnutia.
6. Správy o príjmoch: Finančné zdravie a vyhliadky jednotlivých spoločností môžu tiež ovplyvniť výkonnosť trhu, ako sa uvádza v ich výsledkových správach. Silné zisky by mohli trh podporiť, zatiaľ čo slabé slová by mohli viesť k poklesu.

‍
‍

Mimo vyšliapaných chodníkov: Alternatívne investície v roku 2023:

1. Nehnuteľnosti: Nehnuteľnosti, ktoré sa považujú za pevnú poistku proti inflácii, zvyčajne dosahujú dobré výsledky bez ohľadu na trhové podmienky.
2. Čl: Globálny trh s umením vzrástol v roku 2023 na 579,52 miliardy dolárov, pričom dopyt sa zvýšil a ponuka bola nízka. Čiastkové vlastníctvo robí investície do umenia dostupnejšími.
3. Dekarbonizácia: V oblasti klimatickej transformácie existuje investičná príležitosť v hodnote 100 biliónov dolárov. Očakáva sa, že obnoviteľné zdroje energie budú do roku 2050 zabezpečovať 90 % výroby energie.
4. Crowdfunding vlastného kapitálu: Toto sa stalo dynamickou triedou aktív, ktorá umožňuje priemerným investorom podporovať začínajúce podniky a mladé súkromné podniky.
5. Peer-to-Peer pôžičky: Očakáva sa, že trh P2P bude v nasledujúcich štyroch rokoch rásť zloženou ročnou mierou rastu 31 %.
6. Zlato: USD za uncu a geopolitické napätie by mohlo viesť k ďalšiemu rastu.

‍
‍

Záver:

Ako sme už skúmali, investičné prostredie v roku 2023 je zložitou mozaikou príležitostí a výziev. Vzdelaní investori majú čo zvažovať, od prísľubu umelej inteligencie a investovania do ESG až po neistotu spojenú s infláciou a geopolitickým napätím. V tomto zložitom prostredí sa spoľahlivá obchodná platforma stáva nepostrádateľnou. Platforma Mexem.com efektívne vykonáva vaše investičné stratégie a ponúka robustné nástroje a zdroje, ktoré investorom pomáhajú prijímať informované rozhodnutia. S MEXEM diverzifikujte do alternatív, ako sú nehnuteľnosti, alebo využite rastúce sadzby s ETF a udržte si náskok v investičnej hre.

‍
‍
Informácie na mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.
‍
‍