Uverejnené - december 2, 2022 @ 13:00 (EET)

‍

Spotrebitelia na celom svete už dobre poznajú infláciu, termín, ktorým sa označuje neustály rast cien tovarov a služieb, ktorý ovplyvňuje všetky oblasti hospodárstva.

‍

Keďže spoločnosti pokračujú v boji s narušením dodávateľského reťazca aj po viac ako dvoch rokoch od vypuknutia pandémie, je zrejmé, že za jeden dolár dnes nekúpite tovar v rovnakej hodnote, ako sme ho kúpili v obchode s potravinami pred pandémiou COVID.

‍

‍

Jedným zo spôsobov, ako sa tomu vyhnúť, je zabezpečiť sa proti inflácii.

‍

VYSVETLENIE ZABEZPEČENIA

‍

Zabezpečenie, ktoré na finančných trhoch používajú obchodníci a investori, je metóda, ktorá zmierňuje riziko otvorením protichodnej pozície na trhu s cieľom kompenzovať prípadnú stratu vzniknutú z hlavnej pozície.

‍

Zníženie rizika prostredníctvom hedgingu však zvyčajne vedie aj k zníženiu potenciálu zisku. V investičnom svete sa preto musia strategicky využívať rôzne nástroje na efektívne zabezpečenie.

‍

Tu je niekoľko spôsobov, ako sa zabezpečiť proti inflácii:

‍

KOMODITY

‍

Zlato je tradične bezpečným aktívom v čase rastu inflácie alebo nízkych úrokových sadzieb. Jediným spôsobom, ako investovať do zlata alebo iných komodít, je nakupovať ho prostredníctvom ETF.  

‍

Na rozdiel od mäkkých komodít, ako je pšenica alebo hovädzí dobytok, a energetických produktov, ako je ropa a zemný plyn, majú investori možnosť kúpiť a držať aj fyzické zlato alebo akcie ťažiarov zlata.

‍

Jedným z fondov obchodovaných na burze, do ktorého sa oplatí investovať, je iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust. Investori by si však mali uvedomiť volatilitu investovania do komodít, keďže do veľkej miery závisí od faktorov dopytu a ponuky.

‍

TIPY

‍

Cenné papiere chránené proti inflácii sú typom štátnych dlhopisov USA, ktoré sú indexované a odrážajú rast a pokles inflácie s cieľom chrániť investorov.

‍

To znamená, že keď rastie inflácia, rastie aj platená úroková sadzba, a keď nastane deflácia, úroková sadzba klesá.

‍

Keďže TIPS sú kryté americkou federálnou vládou a pohybujú sa v súlade s indexom spotrebiteľských cien (CPI), sú jedným z najbezpečnejších typov investícií a pre investorov predstavujú jednoduchý spôsob diverzifikácie ich portfólia.

‍

DERIVÁTY / INFLAČNÝ SWAP

‍

Inflačný swap, známy ako derivátová zmluva, sa uzatvára medzi dvoma zmluvnými stranami s cieľom previesť inflačné riziko výmenou fixných peňažných tokov.

‍

Na rozdiel od iných derivátov obchodovaných na burze sa inflačné swapy môžu uskutočňovať len na mimoburzovom trhu a používajú sa špeciálne na prevod inflačného rizika z jednej strany na druhú.

‍

Inflačné swapy môžu byť pre investorov užitočným nástrojom na uzamknutie cien a zabezpečenie sa proti nepriaznivým pohybom sadzieb a ešte viac zlacniť deriváty, investori ich môžu často nakupovať aj na maržu, čo znamená, že obchodníci na ich nákup používajú požičané prostriedky.

‍

‍

‍

‍

CRYPTO

‍

Zatiaľ nie je jasné, či kryptomeny budú z dlhodobého hľadiska slúžiť ako spoľahlivé zabezpečenie proti inflácii.

‍

Napriek tomu, že Bitcoin nedokázal čeliť tohtoročnej prudkej globálnej inflácii, Amy Arnottová, portfóliová strategička spoločnosti Morningstar, hovorí: "Bitcoin by mal teoreticky chrániť pred infláciou kvôli obmedzenej ponuke."

‍

Na inom mieste sa výkonný riaditeľ pre súkromných spotrebiteľov spoločnosti Swan Bitcoin Steven Lubka domnieva, že kryptomeny sú dobrým zabezpečením proti inflácii, pretože si nevyžadujú údržbu a predstavujú menšie riziko ako iné stratégie proti kolísaniu cien.

‍

‍

AKCIE

‍

Aj keď v krátkodobom horizonte môžu akcie utrpieť zásah znepokojených investorov, dobre zostavené portfólio cenných papierov je skvelým dlhodobým nástrojom na zabezpečenie proti inflácii.

‍

V minulosti síce akciový trh zaznamenal pokles, ale aj tak dosahoval výnosy, ktoré prekonávali infláciu, pričom priemerné výnosy akciového trhu za posledných 95 rokov dosahovali 12,3 % ročne.

‍

Investovať môžete prostredníctvom dôchodkového účtu alebo individuálneho dôchodkového účtu, ale môžete si otvoriť aj maklérsky účet, ktorý vám umožní prístup k investičným aplikáciám, ktoré vám pomôžu pri výbere investícií.

‍