Publikované -30. júna 2023 @ 14:15 (GMT+2)
Akcie umelej inteligencie (AI) boli v poslednom čase v centre pozornosti, najmä spoločnosti ako Nvidia (NASDAQ:NVDA), ktoré sú na čele rebríčka. Rozprúdila sa diskusia o tom, či sa tieto akcie nachádzajú v bubline. Mnohí finanční experti vrátane Anthonyho Scaramucciho, zakladateľa spoločnosti SkyBridge Capital, sa však domnievajú, že by stále mali byť súčasťou dlhodobých investičných portfólií.
Potenciálne vývozné obmedzenia pre spoločnosť Nvidia
Spoločnosť Nvidia, ktorá je známa svojimi polovodičovými technológiami, je jedným z lídrov v odvetví, ktorý sa snaží posúvať hranice v oblasti umelej inteligencie. Potenciálne vývozné obmedzenia zo strany amerického ministerstva obchodu by však mohli ovplyvniť jej schopnosť predávať špičkové produkty do Číny, ktorá je jej globálnym konkurentom. Nadväzuje to na precedens vytvorený nariadeniami Bidenovej administratívy zo septembra minulého roka, ktoré zastavili vývoz čipov A100 a H100 spoločnosti Nvidia čínskym zákazníkom bez licencie. Potenciálny finančný dosah sa odhadoval na približne 400 miliónov USD za štvrťrok.
Napriek predpokladaným stratám sa spoločnosť Nvidia prispôsobila a navrhla menej pokročilé čipy A800 a H800, čím znížila vplyv obmedzení. Odolnosť spoločnosti voči problémom posilnila dôveru investorov v jej dlhodobé vyhliadky.
Analýza obchodných výsledkov spoločnosti Nvidia
Joseph Moore, analytik spoločnosti Morgan Stanley, poznamenal, že obchod s dátovými centrami spoločnosti Nvidia sa od predpovede 400 miliónov USD približne zdvojnásobil. Predpokladá, že maximálny vplyv na spoločnosť Nvidia by bol 700 - 800 miliónov USD, teda menej ako 10 % príjmov z dátových centier. Predpokladá však, že skutočný vplyv bude "pravdepodobne menší", čo dokazuje odolnosť obchodného modelu spoločnosti Nvidia.
Rastúci globálny dopyt po umelej inteligencii
Celosvetový dopyt po umelej inteligencii výrazne vzrástol najmä vďaka prebiehajúcemu boomu v oblasti umelej inteligencie. Moore uviedol, že americkí zákazníci sú ochotní opätovne použiť akýkoľvek výrobok pôvodne určený pre Čínu, čo ďalej potvrdzuje potenciál rastu AI.
Z dlhodobého hľadiska by obmedzenia Číny mohli predstavovať významné obmedzenie. Očakáva sa však, že vysokovýkonné produkty spoločnosti Nvidia by boli k dispozícii len čínskym klientom vzhľadom na rýchlo sa zlepšujúci výkon týchto produktov. Napriek týmto potenciálnym prekážkam je Moore naďalej presvedčený o krátkodobých výsledkoch spoločnosti Nvidia a ponecháva pre akcie NVDA rating Overweight (kúpiť) s cieľovou cenou 500 USD. To naznačuje možný rast o ~22 % v nadchádzajúcom roku.
Výkonnosť akcií spoločnosti Nvidia na pozadí pokroku v oblasti umelej inteligencie
Úloha spoločnosti Nvidia pri rozvoji umelej inteligencie viedla tento rok k pôsobivému nárastu jej akcií o 179 %. Akcie sa obchodujú na úrovni 53-násobku upravených odhadov zisku analytikov na súčasný fiškálny rok, čo naznačuje dôveru investorov v jej budúci rast.
V porovnaní so začiatkami internetových akcií je Scaramucciho stratégia investovania do akcií umelej inteligencie založená na trpezlivosti. Ako dôkaz výhod dlhodobého investovania uvádza svoje 25-ročné vlastníctvo spoločnosti Amazon. Napriek tomu, že agentúra Bloomberg informovala o 39 % strate najväčšieho fondu SkyBridge v roku 2022 v dôsledku zlých stávok na kryptomeny a platformu FTX, Scaramucci si zachováva svoj optimistický pohľad na akcie AI.
Scaramucciho názor na dlhodobé investovanie
Svojim klientom s humorom pripomína, že "každý je dlhodobým investorom, kým nemá krátkodobé straty", čím zdôrazňuje dôležitosť dlhodobého pohľadu na investovanie.
Záver:
Ak to zhrnieme, lídri v odvetví ako Nvidia naďalej preukazujú odolnosť a potenciál rastu napriek potenciálnym prekážkam a prebiehajúcej diskusii o tom, že akcie AI sú v bubline. Zdá sa, že všeobecný konsenzus finančných expertov sa prikláňa k optimizmu a hodnote dlhodobých investičných stratégií v sektore AI.
Informácie na stránke mexem.com slúžia len na všeobecné informačné účely. Nemali by sa považovať za investičné poradenstvo. Investovanie do akcií je spojené s rizikom. Minulá výkonnosť akcie nie je spoľahlivým ukazovateľom jej budúcej výkonnosti. Pred prijatím akéhokoľvek investičného rozhodnutia sa vždy poraďte s finančným poradcom alebo dôveryhodnými zdrojmi.
